Mercado Financeiro

Análise de Investimentos

Benjamin Graham, é uma obra clássica que lançou as bases do investimento fundamentalista.

Com foco em avaliar o verdadeiro valor das empresas, o livro ensina a separar preço de valor e a investir com margem de segurança — princípios que influenciaram gerações de investidores, incluindo Warren Buffett.

Embora denso e técnico, é leitura obrigatória para quem quer entender como analisar ativos com disciplina, racionalidade e foco no longo prazo.

When Genius Failes

O colapso do Long Term Capital Management (LTCM) é uma lição clássica sobre os riscos da alavancagem excessiva e da confiança cega em modelos matemáticos. Fundado por uma elite de gênios – incluindo ganhadores do Nobel e ex-altos executivos de Wall Street – o fundo desmoronou em 1998, exigindo um resgate de US$ 3,6 bilhões. A combinação de alavancagem extrema, iliquidez e crença equivocada na previsibilidade dos mercados levou ao desastre, provando que nem mesmo os mais brilhantes estão imunes aos erros quando ignoram o fator humano nos mercados.

Em busca do Portfólio Perfeito

O Portfólio Perfeito é uma leitura indispensável para quem busca compreender como construir uma carteira de investimentos sólida, diversificada e alinhada aos seus objetivos. O livro combina teoria moderna com exemplos práticos, explorando desde os fundamentos da alocação de ativos até os desafios comportamentais enfrentados pelos investidores. Ao longo do texto, o autor mostra que não existe uma fórmula mágica, mas sim princípios claros – como diversificação, rebalanceamento e visão de longo prazo – que ajudam a tomar decisões racionais em um mundo financeiro cheio de incertezas.

Por Dentro da Mente de Warren Buffett

é um mergulho instigante no modo de pensar do maior investidor de todos os tempos. Escrito por um gestor experiente, autor de mais de dez livros sobre finanças, a obra vai além dos clichês e revela os princípios que moldam as decisões de Buffett. Com paralelos entre investimentos, arte, esporte, estoicismo e racionalismo, o livro mostra como sua genialidade está na simplicidade, paciência e consistência. Uma leitura valiosa para quem quer investir melhor — e pensar melhor.

De volta ao Jogo

Narra a trajetória do banco desde sua fundação até sua recuperação após a prisão de André Esteves em 2015.

Com apuração profunda e bastidores reveladores, o livro mostra como liderança, cultura meritocrática e estratégia permitiram ao BTG não só sobreviver a crises, mas voltar ao protagonismo do mercado financeiro brasileiro.

A autora teve acesso a mais de 100 pessoas, incluindo sócios, ex-sócios e concorrentes – e até familiares.

A Ordem Mundial em Transformação

Ray Dalio, examina os ciclos históricos que moldam o poder global.

Com base em dados de séculos, o autor mostra como impérios surgem e caem, revelando padrões recorrentes em moedas, dívidas, guerras e lideranças.

A frase central do livro — “Nenhum sistema de governo, nenhum sistema econômico, nenhuma moeda e nenhum império duram para sempre” — resume a visão de que estamos vivendo mais uma grande transição.

Leitura essencial para quem quer entender o presente à luz do passado.

O Investidor de Bom Senso

John Bogle, é um guia direto e poderoso sobre como investir com simplicidade e eficiência.

Criador dos fundos indexados, Bogle defende que a melhor estratégia para a maioria dos investidores é manter uma carteira diversificada, de baixo custo e focada no longo prazo.

Sem promessas de ganhos rápidos, o livro ensina que paciência, disciplina e bom senso vencem no final.

Leitura fundamental para quem quer investir sem complicação.

O Mais Importante para o Investidor

Howard Marks, reúne os princípios fundamentais para investir com sabedoria em mercados incertos.

Com base em décadas de experiência, o autor compartilha lições sobre risco, ciclos de mercado, psicologia do investidor e pensamento de segunda ordem.

Em vez de fórmulas prontas, o livro ensina a arte do julgamento e da paciência. 

Desbravando a Gestão de Portfólios

Apresenta a estratégia revolucionária desenvolvida por David F. Swensen em seus 30 anos no Yale endowment, detalhando o famoso “modelo Yale” — uma abordagem não convencional que combina diversificação ampla, alocação disciplinada de ativos e seleção cuidadosa de gestores, aplicada a instituições como fundos de pensão e universidades.

Em linguagem clara, o livro é um guia prático e essencial para quem quer entender como aplicar com rigor e visão de longo prazo a gestão de carteiras institucionais.

Desafio aos Deuses: A Fascinante História do Risco

Peter L. Bernstein, é uma crônica envolvente que traça a evolução do conceito de risco desde os primeiros pensamentos filosóficos até as modernas técnicas matemáticas usadas nos mercados financeiros.

O autor apresenta perfis de grandes pensadores como Pascal, Bernoulli, Markowitz e Arrow, explicando conceitos-chave como probabilidade, regressão à média, teoria dos jogos e decisão racional versus irracional.

Com narrativa quase romanesca, revela como a habilidade de quantificar e administrar o risco mudou a forma como humanos enfrentam o futuro — e como isso impacta decisões em investimentos, engenharia, medicina e além .

Um Homem para Qualquer Mercado: De Las Vegas a Wall Street, como derrotei a banca e o mercado

Barra a trajetória de um trader que parte das mesas de poker em Las Vegas até dominar os bastidores de Wall Street.

Combinando habilidades de leitura psicológica, gestão de risco e estratégias intuitivas, o autor revela como aplicou lições do jogo em investimentos financeiros.

Uma história de audácia, adaptação e disciplina — ideal para quem busca inspiração fora dos caminhos convencionais do mercado.

Valuation - Como Avaliar Empresas e Escolher as Melhores Ações

Aswath Damodaran é o pai do valuation, mudialmente conhecido na área de finanças corporativas e investimentos. Além disso, professor na Universidade de Nova Iorque (NYU).

Então, se você pensa em aprender sobre valuation e como precificar uma empresa, o manual de Damodaran é um excelente primeiro passo.

Nessa obra, você aprenderá as principais ferramentas para a compreensão do funcionamento de uma empresa e de seus valores intrínsecos.

Quem sabe assim você para de "investir" em aço˜es baseado em padrões grafistas.

Faça Fortuna com Ações, Antes que seja Tarde

Apesar do nome do livro não ajudar muito, o livro é realmente um clássico do mercado financeiro brasileiro.

O jornalista e investidor Décio Bazin escreve de forma muito clara e transparente as lições para investir em ações. Com muitas referencias históricas e exemplos práticos, você é convidado a entrar no mundo da bolsa de valores brasileira, suas estratégias e operações.

The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

A Biblioteca do Condado poderia ser formado de apenas um livro. Esse.

Howard Marks é de uma lucidez e clareza absurda. Sua forma de analisar o mercado, de entender os ciclos econômicos, o comportamento dos agentes e das estratégias de investimentos, tornam esse livro uma obra-prima.

Recomenda-se no mínimo 2 leituras atentas.

 A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações

Neste pequeno livro, já considerado um dos grandes clássicos modernos do mundo das finanças, o autor utiliza a matemática básica e uma linguagem bem-humorada para ensinar como identificar bons negócios a preços atrativos.

Testada por acadêmicos e investidores profissionais de todo o mundo, essa fórmula mágica é comprovadamente eficaz.

Security Analysis: Sixth Edition, Foreword by Warren Buffett (Security Analysis Prior Editions) (English Edition)

Mais um livro de cabeceira, um clássico dos clássicos, escritos pelos pais do Value Investing, influenciou toda uma geração de de investidores.

Foi escrito em uma época que o mercado de ações era entendido como lugar de especuladores e que vem sendo atualizado e recebendo contribuição de gigante dos mercado, inclusive com a abertura do próprio Warren. 

 É praticamente a pedra fundamental da filosofia que hoje é amplamente conhecida.

Como Investir na Bolsa de Valores

Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos, embora não tenha sido a primeira celebridade do mundo da especulação, foi o mais famoso de seu tempo.

“Como Investir na Bolsa de Valores” - no qual fala da sua experiência como investidor e apresenta em pormenor os métodos que utilizava para obter resultados acima da média.

Exuberância irracional

A primeira edição desse livro saiu em março de 2000, comentando sobre a precificação exagerada da bolsa de valores. Em 2005 sai a segunda edição, trazendo um comentário extra à situação do mercado imobiliário norte-americano. Em 2015, temos a terceira edição, anunciando o que estava por vir. 

Mais um para a série de livros que critica a hegemônica Hipótese dos Mercados Eficientes. Shiller faz um excelente apanhado das mais famosas bolhas da história e suas características para além das métricas tradicionais do mercado. Quer saber como os ciclos de retroalimentação dos mercados nos leva a preços exuberantes e irracionais? Shiller é o seu cara para isso. 

Curiosidade, sabe com quem ele dividiu o Nobel em 2012? Ninguém menos que Eugene Fama, famoso defensor da eficiência dos mercados. 

Adventure Capitalist

Jim Rogers fez o que muita gente quer fazer: um sabático pelo mundo. Depois voltou e aplicou nas suas teses de investimento tudo o que viu pelo mundo.

Os Magos Desconhecidos Do Mercado Financeiro

Os melhores traders que você nunca ouviu falar.

Straight to Hell: True Tales of Deviance, Debauchery, and Billion-Dollar Deals

Aqui temos o livro do criador do Goldman Saches Elevator, uma das grandes fontes de inspiração da página. John Lefevre foi responsável por criar um dos perfis mais épicos da internet.

Flash Boys: Revolta em Wall Street 

Livro fantástico escrito por Michael Lewis, autor de livros como The Big Short (A Grande Aposta – que virou filme), Liar's Poker, The Undoing Project, entre outros. Conta a história de Brad Katsuyama, fundador da IEX, uma bolsa de valores nos EUA criada para proteger os investidores da atividade predatória dos High Frequency Traders. O autor faz uma trabalho excepcional em mostrar a nova realidade do mercado financeiro mundial, que é medida em exabytes e milisegundos.

Dark Pools: The Rise of the Machine Traders and the Rigging of the U.S. Stock Market

O livro joga luz no “encanamento” do mercado financeiro global, palco de verdadeiras batalhas subterrâneas entre algoritmos extremamente sofisticados e traders desavisados. Scott Patterson dá uma verdadeira aula de como funcionam as engrenagens do mercado financeiro e dá detalhes sobre os pouco conhecidos (e menos ainda, entendidos) Dark Pools.